С 1 января 2027 года в Казахстане может появиться новый кредитный норматив для физических лиц — предельный коэффициент долга к доходу (КДД). Его планирует ввести Национальный банк с целью снижения рисков чрезмерной закредитованности населения.
О том, как будет работать новый механизм и что он означает для граждан, рассказала эксперт Qazaq Expert Club, финансист, кандидат экономических наук Айгерим Ильясова.
По ее словам, после введения КДД общая сумма всех кредитов и микрозаймов заемщика, включая новый заем, не должна будет превышать восьмикратный размер его годового дохода.
«Сейчас действует коэффициент долговой нагрузки (КДН) на уровне 0,5. Это означает, что ежемесячные платежи по всем кредитам не должны превышать 50% ежемесячного дохода заемщика. Новый коэффициент КДД будет оценивать не размер ежемесячных платежей, а общую сумму задолженности во всех банках и микрофинансовых организациях», — пояснила эксперт.
При этом, по ее мнению, утверждения о чрезмерной закредитованности населения Казахстана являются спорными. Общий уровень кредитования сопоставим с соседними странами и остается ниже, чем во многих развитых экономиках.
В то же время структура кредитного портфеля вызывает вопросы. Из 25 трлн тенге кредитов, выданных населению, около 17 трлн тенге, или более двух третей, приходится на потребительские займы.
«Это говорит о том, что основная часть кредитов берется не на приобретение активов или имущества, а на покрытие текущих расходов. Фактически уровень потребления часто не соответствует уровню доходов», — отметила Ильясова.
Она также подчеркнула, что рост потребительского кредитования в стране существенно опережает рост доходов населения. В этих условиях новый норматив должен снизить риски ухудшения качества кредитного портфеля и повысить устойчивость финансовой системы.
На данный момент Нацбанк не планирует устанавливать разные значения КДД для различных видов кредитов. Единый лимит будет применяться к ипотечным, автокредитам и потребительским займам.
По мнению эксперта, более логичным было бы дифференцировать подход. Ипотека отличается длительным сроком и наличием залога, поэтому для нее допустимый уровень КДД мог бы быть выше, чем для беззалоговых кредитов.
Что это значит для заемщиков
Эксперт привела пример: при заработной плате около 400 тысяч тенге в месяц годовой доход составит примерно 5 млн тенге. При коэффициенте КДД, равном восьми годовым доходам, максимальная сумма задолженности может достигать 40 млн тенге.
Для потребительских кредитов это достаточно высокий лимит, однако для ипотеки он может стать ограничивающим фактором с учетом стоимости жилья. Наибольшее влияние новые правила окажут на заемщиков, у которых уже есть несколько кредитов и микрозаймов, а также на граждан с неофициальной частью дохода.
По словам Ильясовой, тем, кто планирует брать кредиты после 2026 года, стоит заранее подготовиться: вывести доходы в официальный сектор и сократить дорогие обязательства, в первую очередь микрозаймы и задолженности по кредитным картам.
Также эксперт рекомендует сформировать финансовую подушку безопасности в размере не менее шести месячных расходов, чтобы снизить зависимость от заемных средств.
«Тем более что доступ к кредитам постепенно становится более ограниченным», — подытожила финансист.