После повышения порогов достаточности пенсионных накоплений в 2026 году значительно вырос интерес к пенсионному аннуитету. Страховые компании активно предлагают этот финансовый инструмент, акцентируя внимание на возможности получить доступ к части пенсионных накоплений для улучшения жилищных условий или оплаты лечения.
Однако действительно ли пенсионный аннуитет является выгодным решением? Какие преимущества и риски он несет? И почему многие эксперты рекомендуют тщательно взвешивать все последствия перед заключением договора?
Пенсионный аннуитет представляет собой договор между гражданином и компанией по страхованию жизни, согласно которому страховая организация обязуется выплачивать человеку пожизненный ежемесячный доход. Взамен пенсионные накопления, переведенные в страховую компанию, переходят в ее собственность.
Главное преимущество пенсионного аннуитета заключается в пожизненных выплатах. Даже если человек проживет значительно дольше среднего срока, страховая компания продолжит выполнять свои обязательства. Именно в этом состоит основной принцип страхования — перераспределение риска долгожительства между всеми участниками.
Вместе с тем необходимо учитывать и особенности этого инструмента. Размер ежемесячных выплат может оказаться значительно ниже ожидаемого, особенно если накопления лишь немного превышают минимально необходимую сумму для заключения договора. Поэтому рассчитывать исключительно на выплаты по аннуитету как на основной источник дохода после выхода на пенсию не стоит.
Еще один важный момент касается наследования средств. В отличие от накоплений, находящихся в Едином накопительном пенсионном фонде, средства, переданные страховой компании, перестают принадлежать вкладчику. В случае смерти владельца после окончания гарантийного периода выплаты прекращаются, а оставшиеся средства не наследуются. При этом договором может быть предусмотрен гарантийный период, в течение которого выплаты продолжат получать наследники или иные указанные лица.
Отдельного внимания заслуживает вопрос использования пенсионных накоплений сверх установленного порога. После изменения правил ЕНПФ именно возможность приобрести пенсионный аннуитет и одновременно использовать оставшуюся часть накоплений на жилье или лечение стала одной из причин роста популярности этого продукта.
Однако специалисты рекомендуют помнить, что решение о покупке пенсионного аннуитета практически необратимо. После перевода средств вернуть их обратно в ЕНПФ невозможно. Поэтому перед подписанием договора необходимо внимательно изучить его условия и сравнить расчеты, предоставленные как страховой компанией, так и ЕНПФ.
Особенно важно оценить все возможные источники будущего пенсионного дохода. Если человек продолжит официально работать после оформления аннуитета и за него будут поступать обязательные пенсионные взносы, в дальнейшем он сможет рассчитывать на сочетание государственной пенсии, выплат из ЕНПФ и выплат по пенсионному аннуитету. В других случаях доход после выхода на пенсию может оказаться значительно ниже ожидаемого.
Таким образом, пенсионный аннуитет нельзя назвать универсальным решением. Для одних граждан он может стать эффективным инструментом формирования пожизненного дохода, для других — привести к снижению общего уровня пенсионного обеспечения. Именно поэтому перед принятием решения необходимо учитывать размер накоплений, состояние здоровья, планы относительно продолжения трудовой деятельности и семейные обстоятельства.
Автор: Айгерим Ильясова, эксперт Qazaq Expert Club, финансист, кандидат экономических наук.