После июньского снижения базовой ставки Национального банка ряд банков уже пересмотрел условия по депозитам. После второго решения регулятора — о снижении базовой ставки с 17% до 16,75% — обновленные тарифы пока официально представили лишь отдельные финансовые организации.
Однако уже сейчас можно говорить о том, что депозитный рынок постепенно начинает адаптироваться к новой денежно-кредитной политике.
Прежде всего важно отметить, что при сравнении депозитов корректнее ориентироваться не на номинальную ставку, а на ГЭСВ (годовую эффективную ставку вознаграждения). Именно этот показатель учитывает капитализацию процентов и позволяет объективно сравнивать доходность различных банковских продуктов.
При этом изменение тарифов вовсе не означает автоматического снижения доходности по всем депозитам.
Банки снижают ставки неравномерно
Показательным примером стала первая волна изменений после июньского решения Национального банка.
Так, Halyk Bank с 15 июня снизил ГЭСВ по депозиту QORJIN сроком на три месяца с 19,50% до 18,51%, а на шесть месяцев — с 17% до 16,50%. Вместе с тем по тому же депозиту сроком на 12 месяцев ставка, наоборот, выросла с 15,05% до 15,50%.
Аналогичная ситуация наблюдается и по сберегательному депозиту «Максимальный». Доходность по шестимесячному вкладу уменьшилась с 17,48% до 17%, тогда как по годовому депозиту увеличилась с 15,04% до 16%.
Это показывает, что банки не всегда одинаково реагируют на изменение базовой ставки. Снижая доходность по одним продуктам, они могут одновременно повышать ее по другим, управляя структурой привлеченных средств и сроками размещения вкладов.
Какие изменения произошли после второго снижения ставки
После июльского решения Национального банка одним из первых о пересмотре условий сообщил Kaspi.
По Накопительному Kaspi Депозиту эффективная ставка ГЭСВ составляла 20%, а с 5 августа снижена до 19%. Таким образом, доходность уменьшилась на один процентный пункт.
Свои актуальные условия опубликовал и Home Credit Bank.
По депозиту «Сберегательный Хоум+» ГЭСВ составляет:
- 20,5% — на три месяца;
- 19% — на шесть месяцев;
- 15% — на 12 месяцев.
По депозиту «Сберегательный Хоум» ставки составляют:
- 18,5% — на шесть месяцев;
- 15% — на один год;
- 10% — на два года.
Этот пример наглядно показывает, что наиболее высокая доходность далеко не всегда предлагается по самым длительным депозитам. Поэтому при выборе вклада важно учитывать не только размер ставки, но и срок, на который она фиксируется.
Обновленные тарифы также представил Freedom Bank.
По депозиту «Стратегия» установлена ГЭСВ 19,51% сроком на три месяца, а по депозиту «Капитал» — 18% на один и три месяца и 18,5% на шесть месяцев.
При этом говорить о снижении ставок в данном случае нельзя. По трехмесячному депозиту «Стратегия» доходность сохранилась на прежнем уровне. То есть банк обновил тарифную линейку, но не снизил доходность данного продукта.
Почему банки не копируют решения Нацбанка
Снижение базовой ставки действительно оказывает влияние на депозитный рынок, однако оно не означает автоматического изменения доходности всех вкладов.
Каждый банк самостоятельно принимает решение, исходя из собственной потребности в привлечении средств, объема ликвидности, структуры депозитного портфеля и конкурентной ситуации на рынке.
Поэтому после решения Национального банка часть финансовых организаций снижает ставки, часть оставляет их без изменений, а некоторые могут даже повысить доходность по отдельным срокам размещения средств.
Стоит ли сейчас открывать депозит
Несмотря на постепенное снижение доходности, депозиты продолжают оставаться привлекательным инструментом сбережений.
По данным за июнь, годовая инфляция составила 10,3%.
Если депозит предлагает ГЭСВ 19%, ориентировочная реальная доходность при текущем уровне инфляции составляет около 7,9%, а при ГЭСВ 20% — около 8,8%.
При этом важно понимать, что это лишь расчетный ориентир. Фактическая доходность будет зависеть от того, какой окажется инфляция в течение срока действия конкретного вклада.
На что обратить внимание вкладчикам
Если денежные средства предназначены для конкретной цели и не потребуются в ближайшие месяцы, фиксация текущей доходности может оказаться разумным решением уже сегодня.
Если Национальный банк продолжит цикл снижения базовой ставки, коммерческие банки, вероятно, будут и дальше пересматривать условия по новым и пролонгируемым депозитам.
Однако при выборе вклада важно учитывать не только максимальную ставку.
Следует обращать внимание на возможность пополнения депозита, порядок автоматической пролонгации, условия досрочного расторжения договора и срок, в течение которого фиксируется доходность.
Отдельно стоит помнить и о финансовой подушке безопасности. Ее не рекомендуется полностью размещать на сберегательном депозите. При досрочном расторжении такого вклада средства, как правило, выдаются только спустя 30 дней после обращения, а начисленное вознаграждение практически полностью теряется.
Поэтому наиболее рациональным решением остается разделение накоплений: ликвидный резерв лучше хранить на более гибком депозите или текущем счете, а средства, которые не понадобятся в ближайшей перспективе, размещать на депозитах с фиксированной доходностью.
На момент подготовки материала обновленные тарифы официально опубликовали, в частности, Kaspi, Home Credit Bank и Freedom Bank.
Автор: Венера Жаналина, приглашенный эксперт Qazaq Expert Club, финансист, автор Telegram-канала EconomIQ